Ладно, посмотрю, что не так.

Ошибка - "Failed to set data for ''." То есть не может записать в значение ''. Подставлял 'test', выдает "Failed to set data for 'test'."
В Delphi IDE после ошибки при нажатии в сообщении кнопки 'Break' открывается юнит TntRegistry и показывает функцию TTntRegistry.PutData. Видимо RegSetValueExW некорректно работает.
Также у меня возникала ошибка с функцией SHFileOperationW из ShellAPI. SHFileOperation и SHFileOperationA работают, а она нет.