Интересная тема. Тоже как-то делал такое. Прокси был на php, локальный туннель - на Delphi. Только у меня основной задачей было сжатие трафика. Использовал gzip. Для браузеров прозрачно, даже распаковывать не надо. В туннеле настраивалось качество картинок (если надо, прокси сжимал и их, понижая качество). Вместо swf подсовывалась заготовленная флэшка с надписью "BLOCKED BY PROXY". Да, еще прокси в хидерах передавал реальный и сжатый размер страницы, чтобы клиент мог вести статистику экономии. Это я так, может захочешь что-то подобное сделать