_nic,

http://msdn.microsoft.com/en-us/library/ms682516(VS.85).aspx

Вот здесь пример. Суть в использовании функции WaitForSingleObject. Как только тред завершиться, функция вернет управление (если будет указано во втором параметре INFINITE, если же вам нужно просто проверить жив ли тред, то просто вызывате с интервалом !=INFINITE и проверяете возвращаемое значение на WAIT_OBJECT_0 ).