Картинка может не показыаться, если нет поддержки GD в PHP, или может какая небудь левая версия, хз.
А строку сохранения паса ты поставил после определения переменных или до
Советую их поставить, куда небудь, в место действия else, чтобы сохнанялись только тогда когда ввели что небудь, в оба поля.