1) один уже провернул и через 20 минут показал мои логин и пароль админовские (расшифрованные ест-но), поэтому проблема актуальная даже если шифрануть, так как один хрен подобрать пасс можно.
2) всем не нужно регаться, если правильно проапдейтить таблицу паролей с готовым шифром.
3) да систему шифрования написать не проблема, тем более что она у меня почти готова.

Каким образом? сомаму расшифравать базу и зашифровать мд5? (яб не стал маратся)
да и тебе помогут 100% на сайте создателя =) если не создатели то другие пользователи =)